近日，中国银行业协会发布《商业银行产品适当性管理自律规范》，中国保险行业协会发布《保险产品适当性管理自律规范》，中国银行保险资产管理业协会发布《理财公司产品适当性管理自律规范》和《保险资产管理产品适当性管理自律规范》，中国信托业协会发布《资产管理信托产品适当性管理自律规范》，5份自律规范均自2026年7月1日起施行，将切实保护金融消费者合法权益。

 图源 中国银行业协会网站 

《商业银行产品适当性管理自律规范》所称产品，是指商业银行发行或者销售、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品，包括非保本型结构性存款、理财产品、对客衍生品，不包括即期交易产品、全国银行间债券市场柜台业务、贵金属租赁产品、贵金属积存类产品、互联网黄金产品、实物贵金属。

产品风险等级由低到高至少分为五级，参考名称分别为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）

向六十五周岁以上的客户销售或者与其交易高风险产品的，应当履行特别注意义务，可以包括以下一种或多种措施：制定专门的销售或者交易程序、追加了解相关信息、通过大字展示、弹窗提示、语音提示、电话讲解、现场讲解等方式强化告知和风险提示、给予更多考虑时间、及时进行回访等。通过互联网等线上方式销售或者交易的，流程设计应当具备适老性、易用性和安全性。

图源 中国保险行业协会网站 

《保险产品适当性管理自律规范》将人身保险产品划分为P1-P5五类，其中P1为低等复杂程度、保单利益确定的短期产品；P2为中等复杂程度、保单利益确定的普通型长期产品；P3为中等复杂程度、保单利益浮动有保证的分红、万能等产品；P4涵盖投资连结型、变额年金等利益浮动无保证或高等复杂程度产品；P5则为高等复杂程度且保单利益浮动无保证的产品。财产保险产品则根据复杂程度分为P1和P2两类。

该规范还将保险产品或保险产品投资账户的风险等级由低到高至少分为五级，分别为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）。 

图源 中国保险行业协会网站 

该规范明确，保险机构应当建立保险销售人员资质分级管理体系，确保所属销售人员具备相应的产品销售资质。能力等级四级可销售P1、P2类保险产品，能力等级一级可销售所有保险产品。

该规范提出，对于向65周岁以上的投保人销售P3至P5类保险产品，保险机构应当履行特别的注意义务，可通过大字展示、语音提示、电话讲解、现场讲解、新契约回访等方式强化告知和风险提示。

该规范还要求，保险机构应建立因保险销售人员违法违规导致经济损失的佣金薪酬追索扣回机制。

扬子晚报/紫牛新闻记者  马燕

校对 陶善工